Nel 1806 a Napoli Pulcinella (Eduardo De Filippo), maschera popolare, con la scusa di recitare tra il popolo, beffeggia il re Ferdinando (Peppino De Filippo). Il sovrano infatti conduce una vita noiosa: è circondato dalla moglie Maria Carolina che lo tormenta, dal figlio Francesco che fa i capricci, dal finto monsignor Seccano (Vittorio De Sica) che gli promette che lo farà canonizzare, dal ministro Tarantella (Nino Taranto) che porta iella e dal cocchiere Mimì (Renato Rascel) che vuole spingerlo a fare del “buon governo”…